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餓了么活躍用戶增長近美團3倍 行業競爭局勢將扭轉

  2020年初,兩個互聯網公司受到關注,一個是餓了么口碑,一個是美團點評。

  有人稱,美團的日活近7000萬。同時,有媒體報道稱,餓了么2019年活躍用戶增長率超過50%,遠超美團的18.4%。

  而在本月8日,市場上傳出消息稱,阿里經濟將進一步加強對餓了么口碑的支持。

  當日午盤,美團急跌超5%。

  餓了么到底做了什么,讓美團的投資者這么慌?按照市場的理解是,如果有一天,美團的故事講不下去了,那么最大的原因,一定是因為餓了么口碑。

  一、美團VS餓了么口碑

  為什么要把美團和餓了么口碑放在一起比,可不僅僅是因為它們的外賣業務,一個公司的模式如何,競爭對手是誰,可能從它的成長路徑就能看出一二。

  首先,我們看一下美團。

  王興是一個連續創業者,2003年回國后尋找多個風口,多個項目均遭失敗。

  2008年,美國誕生了一家叫做Groupon的團購網,其后風靡歐美,中國的擁躉們一擁而上,期待Groupon創造的高利潤神話在中國得到復制,王興也在2010年趕上了這波熱潮,創辦了美團網。

  2011年8月,中國團購網站的數量超過了5000家,拉手、美團、窩窩團、24卷、滿座團、高朋網等國內比較知名的團購網站開始了一輪又一輪的融資比賽,廣告戰、拉鋸戰、陣地戰等鋪天蓋地,幾乎每個商戶都會接待數家或數十家團購網站的銷售人員。

  那時候,商戶就是大爺,用戶就是上帝,為了爭奪資源,團購網站加大了補貼,對商戶的底線一降再降,完全靠燒錢度日。以美團為例,在2015年兼并大眾點評之前,就進行了5次大規模融資,成功擊敗了行業內99%的競爭對手后,又融資了4輪,然后IPO再募資42億美元,繼續燒錢。

  上市之后,美團股價一度都很低迷,僅僅在2018年就虧損了1154億元,終于在2019年前三季度才實現了7.8億的凈利潤,資本如同吃了興奮劑,高呼美團的收割季到了。

  再看一下餓了么口碑,它的故事就簡單多了。

  餓了么是在2008年創立的,一開始是做在線外賣,其后在外賣大戰中尋求伙伴,與阿里巴巴一拍即合,融入了阿里經濟體系,2017年8月又收購了百度外賣,直到2018年4月被阿里以95億美元徹底收編。

  在這之后,餓了么迅速開始了與阿里生態的融合,2018年10月與口碑合并,成立本地生活服務公司。2019年更是動作頻頻,與優酷互動、登上聚劃算、參與雙11、雙12……截至目前,餓了么完成了與高德、優酷、盒馬鮮生、淘寶、天貓、支付寶等數字化打通,融入了阿里商業操作系統。并在2019年11月推出“新服務”戰略,將“讓天下沒有難做的生意”通過數字化全面推進本地生活服務行業。

  如此一看,美團和餓了么口碑的區別就顯而易見了。

  美團規模壯大靠的是燒錢以及不斷擴充邊界,是傳統路徑下成長起來的單兵,賽道和盈利模式單一,幾乎是固定的。

  餓了么口碑已經成了阿里體系的一部分,能獲得的資源更多,是阿里集團對外作戰的一把利刃,模式可以多變,不必為了短期盈利而做出長期不可逆的犧牲。

  二、大雜燴or生態?

  美團和餓了么口碑到底有什么不同?餓了么口碑到底做了什么,讓美團這么慌?其實,不管是動作還是APP欄目,都可以看出來。

  美團做的東西很雜,一直圍繞著線下和線上之間的搬運下苦功夫,從團購到如今的以餐飲外賣業務為主、酒旅業務為輔,甚至到收購摩拜單車,很難定義美團的邊界在哪里,或者說它的護城河在哪里?

  從美團APP的欄目也可以看出來,它的東西很雜亂,在最顯眼的幾個入口里,分別是美食、電影演出、酒店住宿、休閑玩樂、外賣,然后就是次一級的欄目,包括了打車、美發、旅游、借錢、車票、結婚攝影、民宿公寓等……

  可以說是一個超級APP,也可以說是一鍋燉的大雜燴,到底有多少粘性,誰也不知道。

  顯而易見的是,美團這樣四處出擊,隨意跨界,憑空增添了一大票的對手,目前已經形成了競爭關系的就有攜程、滴滴、哈啰、58同城等等。同時,美團也在分散精力,與新老巨頭的摩擦不斷,如果某一日爆發“起義”,它能否應對?

  另一邊,餓了么口碑一直潛伏在阿里生態之下。

  從近兩年的動作來看,它一直是花大力氣的往阿里經濟體融入,除了外賣業務和商戶接入之外,和美團猛烈剛正面的地方并不多,不管是和優酷、高德、聚劃算、淘寶、天貓的合作,或者是數字化、往三四線城市下沉、進攻生鮮商超等,它的路都更寬一些。

  舉一個例子,餓了么口碑從2018年合并成為阿里本地生活服務公司后,一年時間就新增了近1億用戶,三四線城市中小商戶接入餓了么口碑數字化服務數量翻了一倍。此外,商超便利品質商戶以及生鮮外賣品質商戶上線餓了么數量同比也保持130%以上增速。

  這說明,餓了么口碑在過去這一年的一系列動作,更像是一種暗渡陳倉的策略,借助阿里大平臺的羽翼保護,悄摸摸的積蓄能量,然后切換賽道,彎道超車。

  所以,兩個平臺模式的差別也就出來了。

  美團本身沒有大樹可以依靠,所以只能走大雜燴的模式,走傳統的O2O路徑,把粘性簡化成優惠活動,希望能培養用戶和商戶對線上的依賴。

  餓了么口碑在這一點上與美團不同,它靠著一個成熟的阿里商業系統,走的是大平臺化思維,偏向于更完美的生態構建,搭建基本盤,把護城河挖得越來越寬,更重質量和可續經營。

  至于哪一種模式更好,我們是沒辦法下結論的,但是或許能從未來的趨勢中略窺一二。

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